دانلود رایگان مقاله اثر نوسانات و نقش فاکتور کیفیت شرکت در بازده شواهدی از بازار سهام هند

قیمت خرید این محصول

رایگان

دانلود مقاله انگلیسی سفارش ترجمه این مقاله

عنوان فارسی

اثر نوسانات و نقش فاکتور کیفیت شرکت در بازده: شواهدی از بازار سهام هند

عنوان انگلیسی

Volatility effect and the role of firm quality factor in returns: Evidence from the Indian stock market

صفحات مقاله فارسی

صفحات مقاله انگلیسی

سال انتشار

2017

نشریه

الزویر - Elsevier

فرمت مقاله انگلیسی

PDF

کد محصول

E3993

رشته های مرتبط با این مقاله

مدیریت

گرایش های مرتبط با این مقاله

مدیریت کسب و کار MBA

مجله

نقد و بررسی مدیریت - IIMB Management Review

دانشگاه

موسسه بین المللی کسب و کار فورچون، دهلی نو، هند

کلمات کلیدی

بازگشت نوسانات؛ CAPM؛ مدل فرانسوی فاما؛ ناهنجاری نوسانات؛ ضریب کیفیت شرکت

برای سفارش ترجمه این مقاله با کیفیت عالی و در کوتاه ترین زمان ممکن توسط مترجمین مجرب سایت ایران عرضه؛ روی دکمه سبز رنگ کلیک نمایید.

۰.۰ (بدون امتیاز)

امتیاز دهید

چکیده

Abstract

In the study, we examine if there are any volatility patterns in stock returns for India. Data are employed for 493 companies that form part of BSE 500 index from March 2000 to November 2013. Unlike previous international evidence, no volatility anomaly is observed. Consistent with theory, high volatility stocks significantly outperform low volatility stocks. Alternative risk models fail to explain the volatility effect. Consistent with prior research, we confirm the role of firm quality factor in explaining these volatility patterns. Cash flow variability seems to be a more appropriate measure of firm quality compared to profitability. © 2017 Production and hosting by Elsevier Ltd on behalf of Indian Institute of Management Bangalore. This is an open access article under the CC BY-NC-ND license (http:// creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/).

برچسب‌ها: دانلود رایگان مقالات انگلیسی مدیریت، دانلود رایگان مقالات isi