ترجمه مقاله تحقیقات تجربی در زمینه رشد دارایی و بازده سهام آتی بر مبنای بازار سهام چین

قیمت خرید این محصول

۳۱,۰۰۰ تومان

دانلود رایگان نمونه دانلود مقاله انگلیسی

عنوان فارسی

تحقیقات تجربی در زمینه رشد دارایی و بازده سهام آتی بر مبنای بازار سهام چین

عنوان انگلیسی

Empirical Research of Asset Growth and Future Stock Returns Based on China Stock Market

صفحات مقاله فارسی

14

صفحات مقاله انگلیسی

5

سال انتشار

2016

نشریه

cscanada

فرمت مقاله انگلیسی

PDF

فرمت ترجمه مقاله

ورد تایپ شده

رفرنس

دارد

کد محصول

7647

رشته های مرتبط با این مقاله

حسابداری، علوم اقتصادی و مدیریت

گرایش های مرتبط با این مقاله

حسابداری مالی، مدیریت مالی، مهندسی مالی و ریسک و اقتصاد مالی

مجله

مهندسی و علوم مدیریت - Management Science and Engineering

دانشگاه

دانشکده مدیریت بازرگانی، دانشگاه صنعتی چین، گوانگژو

کلمات کلیدی

قدرت پیش بینی، رشد دارایی، سرمایه گذاری [ثابت یا درازمدت] سرمایه ای، بازار سهام چین، رگرسیون های فاما – مک بث، مدل FF3

فهرست مطالب

چکیده
مقدمه
1. رفرنس ها چه می کنند؟
1.1. توصیف داده ها
1.2. معیارهای اندازه گیری مربوط به رشد دارایی
1.3. محتوای اصلی
2. تحقیقات تجربی
2.1. توصیف داده ها
2.2. آزمون های تجربی
2.3. اهمیت تحقیقات
3. مقایسه بین نتایج تجربی چین و آمریکا
3.1. ناهنجاری های رشد دارایی
الف) نظریه ریسک سیستماتیک
ب) نظریه Q
ج) زمان بندی تامین منابع مالی
3.2. ویژگی های بازار چین
الف) نظریه Q
ب) زمان بندی تامین منابع مالی
ج) اصلاح ساختار سهامداران
4. مطالعات آتی
الف) تمایز بین تشکیلات دولتی (SOE) و تشکیلات شخصی
ب) تمایز بین دارایی ها
ج) اصلاح ساختار بازارها

نمونه چکیده متن اصلی انگلیسی

Abstract

Extensive research has been done on the return of predictive power of factors related to asset growth and capital investment. However, most of the research was based on U.S. market and generally has shown that growth in assets is negatively related to future stock return. In my paper, a research based on China stock market gives a different answer. In this paper, first I conduced monthly Fama-MacBeth regressions by regressing monthly stock return on the asset growth-related measures and found that the asset growth related measures demonstrate the ability to predict future stock returns and the two-year total asset growth rates showing the greatest predictive power. To further assess the return predictability of the twoyear asset growth rates and also the profitability of the related trading strategies, I applied a commonly used rank portfolio test and measured the abnormal return for each portfolio of the Fama-French (1993) three –factor model. In the end, conclusion can be reached that in China market, investors could potentially earn a monthly abnormal return of 0.74%, annualizing it gives an annualized abnormal return of 9.25%.

نمونه چکیده ترجمه متن فارسی

چکیده
تحقیقات گسترده ای در زمینه بازده قدرت پیش بینی عوامل مربوط به رشد دارایی و سرمایه گذاری [ثابت یا درازمدت] سرمایه ای انجام پذیرفته است. با این حال، اغلب تحقیقات در بازار ایالات متحده صورت گرفته و به طور کلی حاکی از آن بودند که رشد دارایی ها ارتباط منفی با بازده سهام آتی دارد. در مقاله من، پژوهشی بر مبنای بازار سهام چین انجام گرفته که پاسخ متفاوت را در پی داشت.
در این مقاله، در ابتدا رگرسیون های ماهانه فاما - مک بث را با رگرسیون گیری ماهانه بازده سهام در معیارهای اندازه گیری مرتبط با رشد دارایی انجام داده و مشاهده نمودم که معیارهای اندازه گیری مرتبط با رشد دارایی توانایی پیش بینی بازده سهام آتی را اثبات نموده و مشخص گردید که نرخ رشد دو ساله کل دارایی ها نیز از بیشترین قدرت پیش بینی برخوردار است.
برای ارزیابی های بیشتر قابلیت پیش بینی بازده نرخ رشد دو ساله دارایی و هم چنین سودآوری استراتژی های معاملاتی مربوطه، از یک آزمون پرکاربرد رتبه بندی پرتفوی استفاده نموده و بازده غیر طبیعی را به ازای هر پرتفوی مدل سه عاملی فاما و فرنچ (1993) اندازه گیری نمودم.
در پایان به این نتیجه می توان دست یافت که در بازار چین، سرمایه گذاران به صورت بالقوه می توانند به یک بازده غیر طبیعی ماهانه 0.74 درصدی دست یابند که سالانه کردن برآورد آن یک بازده غیر طبیعی سالانه 9.25 را نتیجه خواهد داد.

برچسب‌ها: دانلود رایگان مقالات انگلیسی مدیریت، دانلود رایگان مقالات انگلیسی علوم اقتصادی، دانلود رایگان مقالات انگلیسی حسابداری