تلفن: ۰۴۱۴۲۲۷۳۷۸۱
تلفن: ۰۹۲۱۶۴۲۶۳۸۴

ترجمه مقاله بهینه سازی در کاهش مخاطرات ریسک سرایت در میان موسسات مالی – نشریه الزویر

عنوان فارسی: بهینه سازی در کاهش مخاطرات ریسک سرایت در میان موسسات مالی
عنوان انگلیسی: Optimization in curbing risk contagion among financial institutes
تعداد صفحات مقاله انگلیسی : 7 تعداد صفحات ترجمه فارسی : 23 (1 صفحه رفرنس انگلیسی)
سال انتشار : 2018 نشریه : الزویر - Elsevier
فرمت مقاله انگلیسی : pdf و ورد تایپ شده با قابلیت ویرایش فرمت ترجمه مقاله : pdf و ورد تایپ شده با قابلیت ویرایش
فونت ترجمه مقاله : بی نازنین سایز ترجمه مقاله : 14
نوع مقاله : ISI نوع نگارش : مقالات پژوهشی (تحقیقاتی)
پایگاه : اسکوپوس نوع ارائه مقاله : ژورنال
ایمپکت فاکتور(IF) مجله : 7.447 در سال 2020 شاخص H_index مجله : 277 در سال 2021
شاخص SJR مجله : 3.132 در سال 2020 شناسه ISSN مجله : 0005-1098
شاخص Q یا Quartile (چارک) : Q1 در سال 2020 کد محصول : 12156
محتوای فایل : zip حجم فایل : 2.14Mb
رشته و گرایش های مرتبط با این مقاله: مهندسی صنایع، مدیریت، مهندسی مالی و ریسک و بهینه سازی سیستم ها
مجله: خودکار - Automatica
دانشگاه: دانشکده مدیریت و مهندسی اطلاعات، دانشگاه مالی و اقتصاد شانگهای، شانگهای، چین
کلمات کلیدی: بهینه سازی مبتنی بر مقایسه مستقیم، سیستم های رویداد گسسته، تحلیل اختلال، شبکه مالی، مشکلات تصمیم مارکوف، ریسک سرایت، تکرار سیاست، حساسیت
کلمات کلیدی انگلیسی: Direct-comparison based optimization - Discrete event systems - Perturbation analysis - Financial network - Markov decision problems - Risk contagion - Policy iteration - Sensitivity
وضعیت ترجمه منابع داخل متن: ترجمه شده است ✓
وضعیت فرمولها و محاسبات در فایل ترجمه: به صورت عکس، درج شده است ✓
ضمیمه: ندارد ☓
بیس: نیست ☓
مدل مفهومی: ندارد ☓
پرسشنامه: ندارد ☓
متغیر: ندارد ☓
فرضیه: ندارد ☓
رفرنس: دارای رفرنس در داخل متن و انتهای مقاله
رفرنس در ترجمه: در انتهای مقاله درج شده است
doi یا شناسه دیجیتال: https://doi.org/10.1016/j.automatica.2018.04.036
ترجمه این مقاله با کیفیت عالی آماده خرید اینترنتی میباشد. بلافاصله پس از خرید، دکمه دانلود ظاهر خواهد شد. ترجمه به ایمیل شما نیز ارسال خواهد گردید.
فهرست مطالب

چکیده

معرفی

2. فرموله سازی مشکل

2.1 مرور مختصر

2.2 مدل ما

3. طرح نقدینگی بهینه

3.1 فرمول تفاوت عملکرد (PDF )

3.2 مشتق جهتی

3.3. الگوریتم بهینه

3.4 برخی مسائل مربوط به پیاده سازی

3.5.مشخصات الگوریتم

4. مثال

5. نتیجه گیری

منابع

نمونه متن انگلیسی

Abstract

Financial institutions are interconnected by holding debt claims against each other. A default bank may cause its creditors to default, and the risk may be further propagated to up-stream institutes (risk contagion). Such interconnection is a key contributing factor to the past worldwide financial crisis. We show that a good mechanism of default liquidation may improve the total wealth of the financial system and therefore may curb the risk contagion. We formulate this problem as a nonlinear optimization problem with constraints and propose an optimal liquidation policy to minimize the system’s loss. We show that the problem resembles a Markov decision problem (MDP) and therefore we can apply the direct-comparison based optimization approach to solve this problem. Higher order directional derivatives and some optimality properties are obtained. Furthermore, we derive an iterative algorithm which combines both the policy iteration and the gradient based approach to find a local optimal policy, and under some conditions, a global optimal policy. Our work provides a new direction in curbing the risk contagion in financial networks; and it illustrates the advantages of the direct-comparison based approach, originated in the field of discrete event dynamic system, in nonlinear optimization problems.

 

1. Introduction

This paper is motivated by two recent developments in financial engineering and performance optimization. First, financial institutions are interconnected by borrowing-and-lending activities among themselves or holding marketable securities against each other (Chen, Liu, & Yao, 2014). Such interconnection is a critical influencing factor to the past worldwide financial crisis and the European sovereignty debt crisis, and could potentially threaten the stability of financial networks. For example, a default bank may cause its creditors to default, and the risk may be further propagated to up-stream institutes. During default liquidation, it is extremely significant to curb such risk contagion among financial networks. The goal of this paper is to propose a new liquidation scheme based on performance optimization and to provide computation algorithms that solve the problem.

نمونه متن ترجمه

چکیده

موسسات مالی در برابر یکدیگر ادعای بدهی دارند. بانکی که تعهدات قانونی (یا شرایط) وام را به درستی اجرا نمی کند ، ممکن است سبب شود تا اعتباردهندگان خود نیز این شرایط را به درستی اجرا نکرده  و انها را  به خطر بیندازد و این خطر ممکن است به مؤسسات up-stream  (مربوط به درآمد یا عملیات در یک شرکت که نزدیک  و یا در مراحل اولیه تولید یک کالا یا خدمات است.) (ریسک سرایت) منتقل شود. چنین ارتباطی عامل اصلی مشارکت در بحران مالی جهانی می باشد. در این مقاله بیان می کنیم  که مکانیزم مناسبی که برای نقدینگی وجود دارد،  ثروت کلی سیستم مالی را بهبود می بخشد و بنابراین امکان کاهش ریسک سرایت وجود دارد. این مشکلات را به عنوان مشکلات بهینه سازی غیر خطی  و دارای محدودیت در نظر می گیریم و سیاست نقدینگی  بهینه سازی شده ای را به منظور کاهش ضرر و زیان در سیستم، ارائه می دهیم. ما نشان می دهیم که این مشکل مشابه مشکل تصمیم گیری مارکوف (MDP ) می باشد و می توانیم رویکرد بهینه سازی مبتنی بر مقایسه ی مستقیم را برای حل این مشکل در نظر بگیریم. مشتقات جهتی مرتبه بالاتر  و برخی از خواص بهینه بدست امده است. بنابراین ما الگوریم های تکراری  را که شامل سیاست های تکراری و الگوریتم گرادیان  می باشد ،  به منظور یافتن سیاست بهینه سازی محلی  و تحت شرایطی خاص ، سیاست بهینه سازی عمومی  را با یکدیگر ترکیب می نماییم. تحقیقات ما رویه های جدیدی را برای کاهش ریسک سرایت در شبکه های مالی ایجاد کرده است. و مزایای رویکرد   بهینه سازی مبتنی بر مقایسه مستقیم را که  در زمینه ی سیستم دینامیکی رویداد گسسته ، در مسائل بهینه سازی غیرخطی ایجاد شده است، نشان می دهد.

 

معرفی

در این مقاله دو تحول اخیر در مهندسی مالی و بهینه سازی عملکرد بیان شده است. ابتدا، موسسات مالی از طریق  فعالیت های وام گرفتن و وام دادن در میان خودشان و یا نگهداری اوراق بهادار قابل فروش در مقابل یکدیگر، با هم در ارتباط می باشند (چن، لیو و یاوو، 2014). چنین ارتباطاطی فاکتورهای  تاثیرگزار و  پر اهمیتی در بحران مالی جهانی و بحران بدهی دولتی  اروپا در گذشته بوده اند و توانایی داشتند که به طور بالقوه ثبات شبکه های مالی را تهدید نمایند. به عنوان مثال، این امکان وجود دارد که بانکی که تعهدات قانونی (یا شرایط) وام را به درستی اجرا نمی کند، طلبکاران خود را به خطر بیندازد و این خطر ممکن است به مؤسسات up-stream  (مربوط به درآمد یا عملیات در یک شرکت که نزدیک و یا درمراحل اولیه تولید یک کالا یا خدمات است.) (ریسک سرایت) منتقل شود. در هنگام نقدینگی ، این موضوع بسیار اهمیت دارد تا ریسک سرایت را از طریق شبکه های مالی کاهش دهیم. هدف این مقاله، ارائه ی طرح نقدینگی مبتنی بر بهینه سازی عملکرد  و ایجاد الگوریتم های محاسباتی می باشد که این مشکل را حل نماید.

تصاویر فایل ورد ترجمه مقاله (جهت بزرگنمایی روی عکس کلیک نمایید)