تلفن: ۰۴۱۴۲۲۷۳۷۸۱
تلفن: ۰۹۲۱۶۴۲۶۳۸۴

ترجمه مقاله تاثیر متغیر زمانی در سیاست پولی روی بازده های سهام – نشریه الزویر

عنوان فارسی: تاثیر متغیر زمانی در سیاست پولی روی بازده های سهام
عنوان انگلیسی: The time varying effect of monetary policy on stock returns
تعداد صفحات مقاله انگلیسی : 13 تعداد صفحات ترجمه فارسی : 9
سال انتشار : 2017 نشریه : الزویر - Elsevier
فرمت مقاله انگلیسی : PDF فرمت ترجمه مقاله : ورد تایپ شده
کد محصول : 262 رفرنس : دارد ✓
محتوای فایل : zip حجم فایل : 1.13Mb
رشته های مرتبط با این مقاله: علوم اقتصادی
گرایش های مرتبط با این مقاله: اقتصاد مالی و اقتصاد پولی
مجله: اسناد اقتصادی - Economics Letters
دانشگاه: دانشگاه A & M تگزاس، ایالات متحده آمریکا
کلمات کلیدی: انتقال سیاست پولی، قیمت های سهام، مدل پارامتر متغیر زمانی
وضعیت ترجمه عناوین تصاویر و جداول: ترجمه شده است ✓
وضعیت ترجمه متون داخل تصاویر و جداول: ترجمه شده است ✓
وضعیت ترجمه منابع داخل متن: به انگلیسی درج شده است ✓
وضعیت فرمولها و محاسبات در فایل ترجمه: به صورت عکس، درج شده است ✓
ترجمه این مقاله با کیفیت عالی آماده خرید اینترنتی میباشد. بلافاصله پس از خرید، دکمه دانلود ظاهر خواهد شد. ترجمه به ایمیل شما نیز ارسال خواهد گردید.
فهرست مطالب

چکیده

1. مقدمه

2. داده ها

3. مدل اقتصاد سنجی

4. نتایج تجربی

5.توضیحات صورت گرفته در این موضوع

6 . مقایسه با سود های اوراق قرضه

7. نتیجه گیری

نمونه متن انگلیسی

1 Introduction

The monetary transmission mechanism is in the center of discussions for central bankers and academic researchers. Previous research finds that a monetary policy surprise strongly impacts the stock market (Thorbecke, 1997; Bernanke and Kuttner, 2005; Basistha and Kurov, 2008; Jansen and Tsai, 2010; Neely and Fawley, 2014). However, given many structural changes in recent decades, both in the conduct of monetary policy and in the operation of financial markets, this relationship might not have been a stable one. Using daily information on the federal funds futures market and a long sample period we find that a monetary policy surprise strongly and significantly affects stock prices, similarly to what previous research has established.1 However, our time varying coefficient estimates reveal that the effect comes from the period after the 2000s; monetary policy surprise has a weak and insignificant effect before that time

نمونه متن ترجمه

1. مقدمه

مکانیزم انتقال پولی یکی از موضوعات اصلی بحث های محققین و بانکدار های مرکزی می باشد. مطالعات اخیر نشان داده است که این سیاست پولی بصورت قابل توجهی روی بازار سهام اثر گذار است ( Thorbecke, 1997; Bernanke and Kuttner, 2005; Basistha and Kurov, 2008; Jansen and Tsai, 2010; Neely and Fawley, 2014). اگرچه، با توجه به برخی از تغییرات ساختاری صورت گرفته در دهه های اخیر، ارتباط بین سیاست پولی و عملیات های صورت گرفته در بازارهای مالی پایدار نمی باشد.

اطلاعات کنونی در مورد بودجه های فدرالی در بازارهای آتی و نمونه مطالعه شده در بازه طولانی مدت نشان داده است که سیاست پولی بصورت قابل توجهی معنی داری قیمت های سهام را تحت تاثیر قرار می دهد که این نتیجه با نتایج اخیر صورت گرفته همخوانی داشت. اگرچه، ضرائب متغیر زمانی نشان داد که تاثیرات عاید شده بیشتر بعد از دهه 2000 می باشد؛ که سیاست پولی در این صورت تاثیر ضعیف و غیر معنی داری قبل از این دهه داشته است.