دانلود رایگان مقاله ناسازگاری در نقل قول های بازار اوراق قرضه: آیا مدل اشتباه یا داده ها اشتباه است؟

عنوان فارسی
ناسازگاری در نقل قول های بازار اوراق قرضه: آیا مدل اشتباه یا داده ها اشتباه است؟
عنوان انگلیسی
Inconsistencies in bond market quotes: Is it the wrong model or the wrong data?
صفحات مقاله فارسی
0
صفحات مقاله انگلیسی
41
سال انتشار
2017
نشریه
الزویر - Elsevier
فرمت مقاله انگلیسی
PDF
کد محصول
E5109
رشته های مرتبط با این مقاله
اقتصاد
گرایش های مرتبط با این مقاله
اقتصاد پولی و اقتصاد مالی
مجله
مجله علوم محاسباتی - Journal of Computational Science
دانشگاه
National Research University Higher School of Economics
کلمات کلیدی
ناسازگاری نقل قول، فیلتر کردن داده ها، اوراق قرضه بدون خطر، سیستم نابرابری خطی، الگوریتم تقریبی
چکیده

Abstract


We use the linear programming approach to quantify quote inconsistencies in risk-free bond markets. We present an algorithm to identify whether an inconsistency is probably due to the insufficient framework flexibility, the insufficient data quality, or the non-homogeneity of the dataset. In the latter case we study the problem of filtering out some instruments so that the remaining dataset be homogeneous. We show that the traditional filtering approach performs unacceptably poor and propose new algorithms. We find that the bonds, which get mispriced the most by a fitting algorithm, surprisingly are not the bonds, which cause the inconsistencies.


بدون دیدگاه