The topic of audit firm rotation has been debated internationally for several decades. To inform the debate, we study the effects of audit firm rotation policies on audit quality in a government audit market. Using audit firm rotation data and audit quality measures from the Florida government audit market, a setting where procurement policies vary, we find that rotation policies are indirectly associated with higher audit quality. In particular, mediation analysis suggests that the consequences of policies that encourage Florida municipalities to consider rotation impact audit quality by encouraging the use of auditors that specialize in governmental audits, rather than auditor independence, which is frequently argued to support mandatory rotation.
موضوع چرخش شرکت حسابرسی برای چندین دهه در سطح بین‌المللی مورد بحث قرار گرفته است. برای آگاهی از این بحث، ما به مطالعه‌ی اثرات چرخش شرکت حسابرسی بر کیفیت حسابرسی در یک بازار حسابرسی دولتی می‌پردازیم. با استفاده از داده‌های چرخش شرکت حسابرسی و معیارهای کیفیت حسابرسی از بازار حسابرسی دولت فلوریدا، که محیطی با سیاست‌های متغییر خرید است، ما کشف می‌کنیم که سیاست‌های چرخش، مستقیما مربوط به کیفیت بالاتر حسابرسی هستند. به ویژه، تجزیه و تحلیل واسطه‌گری نشان می‌دهد که پیامدهای خط‌مشی‌هایی که شهرداری‌های فلوریدا را تشویق به ملاحظه چرخش می‌کنند دارای تاثیر روی کیفیت حسابرسی به وسیله تشویق استفاده از حسابرسان دارای تخصص در حسابرسی‌های دولتی، به جای استفاده از استقلال حسابرس – که به طور مکرر برای پشتیبانی از چرخش اجباری مورد استدلال قرار گرفته است – هستند.
