تلفن: ۰۴۱۴۲۲۷۳۷۸۱
تلفن: ۰۹۲۱۶۴۲۶۳۸۴

ترجمه مقاله بررسی ریسک آشفتگی سیستماتیک و نابهنجاری رشد سرمایه گذاری – نشریه الزویر

عنوان فارسی: آیا ریسک آشفتگی سیستماتیک باعث نابهنجاری رشد سرمایه گذاری است؟
عنوان انگلیسی: Does systematic distress risk drive the investment growth anomaly?
تعداد صفحات مقاله انگلیسی : 9 تعداد صفحات ترجمه فارسی : 24 (شامل 1 صفحه رفرنس انگلیسی)
سال انتشار : 2016 نشریه : الزویر - Elsevier
فرمت مقاله انگلیسی : PDF فرمت ترجمه مقاله : ورد تایپ شده و pdf
نوع مقاله : ISI نوع نگارش : مقالات پژوهشی (تحقیقاتی)
پایگاه : اسکوپوس نوع ارائه مقاله : ژورنال
ایمپکت فاکتور(IF) مجله : 1.195 در سال 2018 شاخص H_index مجله : 44 در سال 2019
شاخص SJR مجله : 0.486 در سال 2018 شناسه ISSN مجله : 1062-9769
شاخص Q یا Quartile (چارک) : Q2 در سال 2018 کد محصول : 9974
محتوای فایل : zip حجم فایل : 1.73Mb
رشته و گرایش های مرتبط با این مقاله: حسابداری،علوم اقتصادی، اقتصاد مالی و حسابداری مالی
مجله: بررسی فصلنامه اقتصاد و دارایی - The Quarterly Review of Economics and Finance
دانشگاه: گروه مالی ، دانشکده دارایی و بانکی ، دانشگاه ملی علوم و فناوری Kaohsiung ، تایوان
کلمات کلیدی: سرمایه گذاری ثابت (هنگفت)، ناهنجاری رشد سرمایه گذاری، ریسک درماندگیِ سیستماتیک، گسترش بازده پیش فرض
کلمات کلیدی انگلیسی: Capital investment - Investment growth anomaly - Systematic distress risk - Default yield spread
وضعیت ترجمه عناوین جداول: ترجمه شده است ✓
وضعیت ترجمه متون داخل جداول: ترجمه نشده است ☓
وضعیت ترجمه منابع داخل متن: ترجمه شده است ✓
وضعیت فرمولها و محاسبات در فایل ترجمه: به صورت عکس، درج شده است ✓
بیس: نیست ☓
مدل مفهومی: ندارد ☓
پرسشنامه: ندارد ☓
متغیر: دارد ✓
رفرنس: دارای رفرنس در داخل متن و انتهای مقاله
رفرنس در ترجمه: در داخل متن و انتهای مقاله درج شده است
doi یا شناسه دیجیتال: https://doi.org/10.1016/j.qref.2016.02.011
ترجمه این مقاله با کیفیت عالی آماده خرید اینترنتی میباشد. بلافاصله پس از خرید، دکمه دانلود ظاهر خواهد شد. ترجمه به ایمیل شما نیز ارسال خواهد گردید.
فهرست مطالب

چکیده

1. مقدمه

2. داده

3. عامل ریسک آشفتگی در توضیح رشد غیرعادی سرمایه

1.3. بازبینی رشد غیرعادی سرمایه

2.3. بارگذاری های DEF و هزینه ی ریسک برای DEF در اوراق بهادار های ACI

3.3. سهم افزایشیِ DEF

4.3. توجه به عوامل ساختگی برای ریسک آشفتگی در مطالعات زینگ و واسالو (2004)

4. نتیجه گیری

منابع

نمونه متن انگلیسی

Abstract

Expanding on rational Q theory, this study demonstrates that less exposure to systematic distress risk partially explains the phenomenon of investment growth anomalies, wherein equities of firms with greater growth in capital investment display lower stock returns. Using the default yield spread between BAA- and AAA-rated corporate bonds as a proxy for a systematic distress risk factor driving the pricing kernel, I show that firms with high (low) capital investment have lower (higher) exposure to systematic distress risk and thus lower (higher) expected returns. Depending on model settings, the factor used here to measure systematic distress risk explains 30–40% of the investment growth effect. Overall, I conservatively conclude that a moderate part of investment growth anomaly can be viewed as compensation for systematic distress risk, even though many studies explain it as a result of behavioral mispricing.

نمونه متن ترجمه

چکیده

با گسترش تئوریِ منطقی کیو (Q), این مطالعه کمترین مواجه با خطر درماندگیِ سیستماتیک را در پدیده ی نابهنجاری رشد سرمایه گذاری توضیح می دهد که در آن سهام شرکت ها با رشد بیشتر در سرمایه گذاری ثابت, بازده سرمایه ی کمی را نشان می دهند. با استفاده از گسترش بازده پیش فرض بین BAA- و AAA- نرخ اوراق قرضه شرکت های سهامی, بعنوان یک پروکسی در عامل ریسک درماندگیِ سیستماتیک که باعث قیمت گذاری هسته اصلی می شود, نشان دادم شرکت های دارای سرمایه گذاری های ثابت و بالا (پایین) در معرض خطرپذیریِ سیستماتیکِ کمتری (بیشتری) قرار دارند و از این رو بازده مورد انتظار نیز کمتر (بیشتر) است. بسته به مدل محیط ها, عامل مورد استفاده در اینجا بمنظور ارزیابیِ خطرپذیریِ سیستماتیک 40-30 درصد از تاثیر رشد سرمایه را توضیح می دهد. بطورکلی, من محافظه کارانه نتیجه گیری کردم که قسمت مهمی از ناهنجاری های رشد سرمایه گذاری را میتوان بعنوان بازپرداخت (غرامت) در ریسک درماندگیِ سیستماتیک درنظر گرفت, حتی اگر مطالعات متعددی آن را نتیجه ی قیمت گذاری نادرست رفتاری توضیح دهند.