تلفن: ۰۴۱۴۲۲۷۳۷۸۱
تلفن: ۰۹۲۱۶۴۲۶۳۸۴

ترجمه مقاله اعلان درآمدها، واکنش قیمت سهام و بازدهی بازار – نشریه امرالد

عنوان فارسی: اعلان درآمدها، واکنش قیمت سهام و بازدهی بازار – مطالعه موردی در عربستان سعودی
عنوان انگلیسی: Earnings announcements, stock price reaction and market efficiency – the case of Saudi Arabia
تعداد صفحات مقاله انگلیسی : 17 تعداد صفحات ترجمه فارسی : 26 (2 صفحه رفرنس انگلیسی)
سال انتشار : 2018 نشریه : امرالد - Emerald
فرمت مقاله انگلیسی : pdf و ورد تایپ شده با قابلیت ویرایش فرمت ترجمه مقاله : pdf و ورد تایپ شده با قابلیت ویرایش
فونت ترجمه مقاله : بی نازنین سایز ترجمه مقاله : 14
نوع مقاله : ISI نوع نگارش : مقالات پژوهشی (تحقیقاتی)
پایگاه : اسکوپوس نوع ارائه مقاله : ژورنال
ایمپکت فاکتور(IF) مجله : 0.938 در سال 2019 شاخص H_index مجله : 22 در سال 2020
شاخص SJR مجله : 0.247 در سال 2019 شناسه ISSN مجله : 1753-8394
شاخص Q یا Quartile (چارک) : Q3 در سال 2019 کد محصول : 10460
محتوای فایل : zip حجم فایل : 3.23Mb
رشته و گرایش های مرتبط با این مقاله: مدیریت، اقتصاد و حسابداری، حسابداری مالی، اقتصاد مالی، مدیریت مالی
مجله: مجله بین المللی امور مالی و مدیریت اسلامی و خاورمیانه - International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management
کلمات کلیدی: بازده بازار، مطالعه رویداد، اعلان درآمد، واکنش های قیمت سهام
کلمات کلیدی انگلیسی: Market efficiency - Event study - Earnings announcements - Stock price reactions
وضعیت ترجمه عناوین تصاویر و جداول: ترجمه شده است ✓
وضعیت ترجمه متون داخل تصاویر و جداول: ترجمه شده است ✓
وضعیت ترجمه منابع داخل متن: ترجمه شده است ✓
وضعیت فرمولها و محاسبات در فایل ترجمه: به صورت عکس، درج شده است
ضمیمه: ندارد
بیس: نیست ☓
مدل مفهومی: ندارد ☓
پرسشنامه: ندارد ☓
متغیر: ندارد ☓
رفرنس: دارای رفرنس در داخل متن و انتهای مقاله
رفرنس در ترجمه: در داخل متن و انتهای مقاله درج شده است
doi یا شناسه دیجیتال: http://doi.org/10.1108/IMEFM-02-2017-0044
ترجمه این مقاله با کیفیت عالی آماده خرید اینترنتی میباشد. بلافاصله پس از خرید، دکمه دانلود ظاهر خواهد شد. ترجمه به ایمیل شما نیز ارسال خواهد گردید.
فهرست مطالب

چکیده

1. مقدمه

2. پیشینه ادبی و چارچوب نظری تحقیق

3. توصیف نمونه و داده های تحقیق

4. روش تحقیق

5. تجزیه و تحلیل و نتایج

6. نتیجه گیری

نمونه متن انگلیسی

Abstract

Purpose – This study aims to find the response by stock market against the announcements of quarterly earnings is empirically tested by exploiting event study methodology. Efficient market hypothesis (EMH) on Saudi stock exchange is also tried on.

Design/methodology/approach – The market model is applied to help gauge the expected returns and to illustrate abnormal returns around the event date.

Findings – The results established that Saudi Stock Market does not bear semi-strong form of EMH. How efficient is the Saudi market is also reflected through evidence of significant abnormal returns and postearnings announcement drift around earning announcements dates.

Research limitations/implications – The authors have not used analysts’ forecast as the expected earnings which are the limitation. As mentioned earlier, the authors used the quarterly earnings of the previous year as a proxy and that proxy could have been replaced by analysts’ forecast. Another limitation is that the trading volume in the event window is not considered.

Practical implications – The behavior of Saudi capital market is of much concern, and the study of this with a perspective of EMH is the significance of this paper. Social implications – All stakeholders closely watch earnings announcements and its share price movement around the announcement date. Recently, Saudi Arabia has opened its doors to foreign investors, and big foreign investors are going to enter into Saudi capital market, and after their entry, the behavior of market could be different. In the authors’ opinion, this is the right time to study the efficiency of Saudi market before the entry of foreign investors.

Originality/value – This study is based on the gap created by EMH of Saudi market using event methodology, observed in the existing literature, and it will be a contribution to literature.

نمونه متن ترجمه

چکیده

هدف - هدف از این انجام این مطالعه تشخیص واکنش های بازار سهام برابر اعلان درآمدهای سه ماهه است که به صورت تجربی با استفاده از روش مطالعه رویداد ارزیابی می شود. فرضیه بازدهی بازار (EMH ) در بورس اوراق بهادار عربستان سعودی نیز مورد بررسی قرار می گیرد.

طرح / روش / رویکرد تحقیق- مدل بازار برای کمک به ارزیابی بازده مورد انتظار و نشان دادن بازده غیر عادی پیرامون زمان این رویداد به کار گرفته شده است.

یافته های تحقیق - نتایج این پزوهش نشان می دهد که بازار سهام عربستان سعودی حالت نسبتاً قدرتمند فرضیه EMH را تحمل نمی کند. اینکه بازار عربستان تا چه حد بازدهی دارد نیز از طریق شواهد درآمدهای غیرعادی عمده و تغیراعلان درآمدهای بعدی پیرامون زمان اعلان درآمد منعکس می شود.

محدودیت های تحقیق / مفاهیم تحقیق – نویسندگان این پژوهش از پیش بینی تحلیلگران به عنوان درآمدهای مورد انتظار استفاده نکرده اند و این مورد محدودیت تلقی می شود. همانطور که قبلاً ذکر شد، این نویسندگان از درآمد سه ماهه سال قبل به عنوان یک نمونه استفاده کرده اند و این نمونه میتوانست با پیش بینی تحلیلگران جایگزین شود. یک محدودیت دیگر این است میزان مبادلات از دریچه این رویداد مد نظر قرار نگرفته است.

مفاهیم کاربردی - رفتار بازار سرمایه عربستان موجب نگرانی زیادی شده است، و مطالعه این موضوع با چشم انداز فرضیه EMH در این مقاله اهمیت دارد.

پیامدهای اجتماعی - همه سهامداران اعلان درآمد ها و حرکت قیمت سهام خود حول تاریخ اعلان را دقیقاً پایش می کنند. اخیرا عربستان سعودی درهای خود را به روی سرمایه گذاران خارج از کشور باز کرده است و سرمایه گذاران بزرگ خارجی در حال ورود به بازار سرمایه عربستان سعودی هستند و پس از ورود آن ها، رفتار بازار ممکن است متفاوت شود. براساس نطر نویسندگان این مقاله، این زمان درست برای مطالعه بازده بازار عربستان سعودی قبل از ورود سرمایه گذاران خارجی است.

اصالت / ارزش تحقیق- این مطالعه بر اساس شکاف ایجاد شده توسط فرضیه EMH بازار عربستان با استفاده از روش رویداد مشاهده شده در متون تحقیقاتی موجود انجام شده، و در متون تحقیقاتی مشارکت خواهد کرد.