تلفن: ۰۴۱۴۲۲۷۳۷۸۱
تلفن: ۰۹۲۱۶۴۲۶۳۸۴

ترجمه مقاله ریسک اعتباری و مدلسازی LGD – نشریه الزویر

عنوان فارسی: ریسک اعتباری و مدلسازی LGD
عنوان انگلیسی: Credit Risk and LGD Modelling
تعداد صفحات مقاله انگلیسی : 6 تعداد صفحات ترجمه فارسی : 8
سال انتشار : 2015 نشریه : الزویر - Elsevier
فرمت مقاله انگلیسی : PDF فرمت ترجمه مقاله : ورد تایپ شده
کد محصول : 5993 رفرنس : دارد
محتوای فایل : zip حجم فایل : 697.25Kb
رشته های مرتبط با این مقاله: علوم اقتصادی و مدیریت
گرایش های مرتبط با این مقاله: اقتصاد مالی و مدیریت مالی
مجله: دومین کنفرانس جهانی برای کسب و کار، اقتصاد، مدیریت و گردشگری
دانشگاه: دانشگاه زیلینا، گروه اقتصاد، اسلواکی
کلمات کلیدی: ریسک اعتباری، قرارداد، زیان ناشی از عدم پرداخت، مدل سازی LGD، قراردادهای معاوضه اعتباری، مدل‌های صورت کاهش یافته
وضعیت ترجمه عناوین تصاویر: ترجمه شده است
وضعیت ترجمه متون داخل تصاویر: ترجمه شده است
وضعیت فرمولها و محاسبات در فایل ترجمه: به صورت عکس، درج شده است
ترجمه این مقاله با کیفیت عالی آماده خرید اینترنتی میباشد. بلافاصله پس از خرید، دکمه دانلود ظاهر خواهد شد. ترجمه به ایمیل شما نیز ارسال خواهد گردید.
فهرست مطالب

چکیده

1.مقدمه

2. تعریف و خصوصیات پایه LGD

3. مدل سازی LGD

4. مدل‌های صورت کاهش یافته

5. رویکرد صورت کاهش یافته به قیمت گذاری CDS

6. نتیجه گیری

نمونه متن انگلیسی

Abstract

This paper deals with the methods for estimating credit risk parameters from market prices, e.g. Probability of Default (PD) and Loss Given Default (LGD). Precise evaluation of these parameters is important not only for bank to calculate their regulatory capital but also for investors to price risky bonds and credit derivatives. In this paper, we introduced reduced-form analytical methods for the calculation of LGD to pricing Credit Default Swaps. Reduced-form credit risk models were introduced as a reaction to structural approach, especially trying to decrease informational difficulty when modelling credit risk. In the reducedform approach, the market value of defaulted bonds is the same as in the fraction recovered from the exposure at default. We use the face value convention, which Hull & White (2000) presented in their model which extended recovery of face value convention for coupon bonds.

نمونه متن ترجمه

چکیده

این مقاله به روش‌ها تخمین پارامترهای ریسک اعتباری ناشی از قیمت‌های بازار مانند قصور در پرداخت (PD) و زیان ناشی از عدم پرداخت (LGD) می‌پردازد. ارزیابی دقیق این پارامترها نه تنها برای بانک جهت محاسبه سرمایه تنظیمی، بلکه برای سرمایه گذاران جهت قیمت گذاری اوراق ریسک دار و اعتبارات اخذشده نیز مهم است. در این مقاله، ما روش‌های تحلیلی صورت کاهش یافته را برای محاسبه LGD جهت قیمت گذاری قراردادهای معاوضه اعتباری معرفی می‌کنیم. مدل‌های صورت کاهش یافته‌ی ریسک اعتباری به صورت عکس العملی نسبت به رویکرد ساختاری معرفی شدند، به ویژه در زمان مدلسازی ریسک سعی داشتند تا دشواری آگاهی را کاهش دهند. در رویکرد صورت کاهش یافته، ارزش بازاری اوراق قرضه معوق به همان میزان درصد بازیافت شده از مبلغ ناشی از عدم پرداخت (قصور) است. ما از پیمان ارزش اسمی که هال و وایت در مدلشان معرفی کردند و این مدل سبب تمدید بازیافت پیمان ارزش اسمی برای اوراق قرضه شد بهره می‌گیریم.