تلفن: ۰۴۱۴۲۲۷۳۷۸۱
تلفن: ۰۹۲۱۶۴۲۶۳۸۴

ترجمه مقاله انتظارات بازده سهام در بازار اعتباری – نشریه الزویر

عنوان فارسی: انتظارات بازده سهام در بازار اعتباری
عنوان انگلیسی: Stock Return Expectations in the Credit Market
تعداد صفحات مقاله انگلیسی : 8 تعداد صفحات ترجمه فارسی : 24 (1 صفحه رفرنس انگلیسی)
سال انتشار : 2018 نشریه : الزویر - Elsevier
فرمت مقاله انگلیسی : PDF فرمت ترجمه مقاله : ورد تایپ شده و pdf
فونت ترجمه مقاله : بی نازنین سایز ترجمه مقاله : 14
نوع مقاله : ISI نوع نگارش : مقالات پژوهشی (تحقیقاتی)
پایگاه : اسکوپوس نوع ارائه مقاله : ژورنال
ایمپکت فاکتور(IF) مجله : 1.992 در سال 2018 شاخص H_index مجله : 43 در سال 2019
شاخص SJR مجله : 0.782 در سال 2018 شناسه ISSN مجله : 1057-5219
شاخص Q یا Quartile (چارک) : Q1 در سال 2018 کد محصول : 10333
محتوای فایل : zip حجم فایل : 3.71Mb
رشته و گرایش های مرتبط با این مقاله: حسابداری و اقتصاد، حسابداری مالی و اقتصاد مالی
مجله: بررسی بین المللی تحلیل مالی - International Review of Financial Analysis
دانشگاه: گروه اقتصادی، دانشگاه لوند، سوئد
کلمات کلیدی: بازار سهام، مبادله نکول اعتباری، نوسانات ضمنی، کردیت گریدز، انتظارات بازده
کلمات کلیدی انگلیسی: Stock market - Credit default swap - Implied volatility - CreditGrades - Return expectations
وضعیت ترجمه عناوین تصاویر و جداول: ترجمه شده است ✓
وضعیت ترجمه متون داخل تصاویر و جداول: جداول ترجمه شده است ✓ تصاویر ترجمه نشده است ☓
وضعیت ترجمه منابع داخل متن: ترجمه شده است ✓
وضعیت فرمولها و محاسبات در فایل ترجمه: به صورت عکس، درج شده است ✓
بیس: نیست ☓
مدل مفهومی: ندارد ☓
پرسشنامه: ندارد ☓
متغیر: ندارد ☓
رفرنس: دارای رفرنس در داخل متن و انتهای مقاله
رفرنس در ترجمه: در داخل متن و انتهای مقاله درج شده است
doi یا شناسه دیجیتال: https://doi.org/10.1016/j.irfa.2018.01.003
ترجمه این مقاله با کیفیت عالی آماده خرید اینترنتی میباشد. بلافاصله پس از خرید، دکمه دانلود ظاهر خواهد شد. ترجمه به ایمیل شما نیز ارسال خواهد گردید.
فهرست مطالب

چکیده

1. شاخص های CSVIX و بازده مورد انتظار سهام

2. نوسانات بازار سهام بر طبق بازار مشتقات اعتباری

3. داده ها و نتایج تجربی

3.1. نتایج همبستگی

3.2. نتایج رگرسیون

3.3. طرح های انتخاب پرتفوی و تجارت ساده

4. آزمون های استحکام

5. نتیجه گیری

نمونه متن انگلیسی

Abstract

In this paper we compute long-term stock return expectations (across the business cycle) for individual firms using information backed out from the credit derivatives market. Our methodology builds on previous theoretical results in the literature on stock return expectations and, empirically, we demonstrate a close relationship between credit-implied stock return expectations and future realized stock returns. We also find stock portfolios selected based on credit-implied stock return forecasts to beat equally- and value-weighted portfolios of the same stocks out-of-sample. Contrary to many other studies, our expectations/predictions are made at the individual stock level rather than at the portfolio level, and no parameter estimations using historical stock price- or credit spread observations are needed.

نمونه متن ترجمه

چکیده

در مقاله حاضر ما به محاسبه انتظارات بلندمدت بازده سهام (در چرخه کسب و کار) برای هر یک از شرکت ها با استفاده از اطلاعات حاصل از بازار مشتقات اعتباری پرداختیم. روش ما مبتنی بر نتایج نظری پیشین ادبیات انتظارات بازده سهام بوده و ما رابطه تنگاتنگ بین انتظارات بازده سهام اعتباری ضمنی و بازده سهام تحقق یافته آتی را به صورت تجربی نشان دادیم. هم چنین ما دریافتیم پرتفوی سهام انتخاب شده بر اساس پیش بینی بازده سهام اعتباری ضمنی بر پرتفوی با وزن برابر و پرتفوی موزون ارزش سهام یکسان خارج از نمونه تفوق دارد. برخلاف بسیاری از مطالعات دیگر، انتظارات / پیش بینی ما به جای آنکه در سطح پرتفوی صورت پذیرد در سطح هر یک از سهام انجام پذیرفت و به هیچ برآورد پارامتری با استفاده از قیمت سهام گذشته و یا مشاهدات دامنه اعتباری نیاز نمی باشد.