تلفن: ۰۴۱۴۲۲۷۳۷۸۱
تلفن: ۰۹۲۱۶۴۲۶۳۸۴

ترجمه مقاله مدل بندی و پیش بینی نوسانات بازار سهام شاخص کامپوزیت SSE با مدل های GARCH – نشریه الزویر

عنوان فارسی: مدل بندی و پیش بینی نوسانات بازار سهام شاخص کامپوزیت SSE با استفاده از مدل های GARCH
عنوان انگلیسی: Modelling and forecasting the stock market volatility of SSE Composite Index using GARCH models
تعداد صفحات مقاله انگلیسی : 13 تعداد صفحات ترجمه فارسی : 38 (شامل 1 صفحه رفرنس انگلیسی)
سال انتشار : 2018 نشریه : الزویر - Elsevier
فرمت مقاله انگلیسی : PDF فرمت ترجمه مقاله : ورد تایپ شده و pdf
نوع مقاله : ISI نوع نگارش : مقالات پژوهشی (تحقیقاتی)
پایگاه : اسکوپوس نوع ارائه مقاله : ژورنال
ایمپکت فاکتور(IF) مجله : 7.007 در سال 2018 شاخص H_index مجله : 93 در سال 2019
شاخص SJR مجله : 0.835 در سال 2018 شناسه ISSN مجله : 0167-739X
شاخص Q یا Quartile (چارک) : Q1 در سال 2018 کد محصول : 9794
محتوای فایل : zip حجم فایل : 3.43Mb
رشته و گرایش های مرتبط با این مقاله: علوم اقتصادی، اقتصاد پولی، اقتصاد مالی
مجله: نسل آینده سیستم های کامپیوتری - Future Generation Computer Systems
دانشگاه: دانشکده حسابداری و امور مالی، دانشکده Tan Kah Kee دانشگاه Xiamen ، چین
کلمات کلیدی: مدلبندی، پیش بینی، بازار سهام، شاخص کامپوزیت SSE، مدل های GARCH، قیمت سهام، هدایت متقابل
کلمات کلیدی انگلیسی: Modelling - Forecasting - Stock market - SSE Composite Index - GARCH models - Stock price - Mutual conduction
وضعیت ترجمه عناوین تصاویر و جداول: ترجمه شده است ✓
وضعیت ترجمه متون داخل تصاویر و جداول: ترجمه نشده است ☓
وضعیت ترجمه منابع داخل متن: به صورت عدد درج شده است ✓
وضعیت فرمولها و محاسبات در فایل ترجمه: به صورت عکس، درج شده است ✓
بیس: است ✓
مدل مفهومی: ندارد ☓
پرسشنامه: ندارد ☓
متغیر: دارد ✓
رفرنس: دارای رفرنس در داخل متن و انتهای مقاله
رفرنس در ترجمه: در داخل متن و انتهای مقاله درج شده است
doi یا شناسه دیجیتال: https://doi.org/10.1016/j.future.2017.08.033
ترجمه این مقاله با کیفیت عالی آماده خرید اینترنتی میباشد. بلافاصله پس از خرید، دکمه دانلود ظاهر خواهد شد. ترجمه به ایمیل شما نیز ارسال خواهد گردید.
فهرست مطالب

نکات برجسته:

1. پیشگفتار

1.1. مقدمه

1.2. هدف تحقیق

1.3. ساختار مقاله

2. مرور تحقیقات

2.1. بررسی تحقیقات جهانی

2.2. بررسی تحقیقات در چین

2.3. بررسی اجمالی بورس اوراق بهادار شانگهای

2.4. خلاصه‌ فصل

3. روش‌ شناسی

3.1. مدل ARCH

3.2. مدل GARCH متقارن

3.3. مدل ARCH-M

3.4. مدل GARCH نامتقارن

4. تجزیه و تحلیل تجربی

4.1. تجزیه و تحلیل آمار توصیفی

4.2. پردازش داده‌ها

4.3. آزمون ریشه‌ی واحد

4.4. آزمون تاثیر ARCH

انتخاب مرتبه‌ی تاخیر و تعیین معادله‌ی میانگین

آزمون خود-رگرسیون باقیمانده‌ها

آزمون ARCH-LM

4.5. تخمین مدل (GARCH(1,1

4.6. تخمین مدل (TARCH(1,1

4.7. تخمین مدل (EGARCH(1,1

4.8. نتیجه‌ پیش‌بینی

4.9. نتایج مقایسه‌ با مدل ARIMA

5. خلاصه

6. نتیجه‌گیری‌ها و پیشنهادات

6.1. نتیجه‌گیری‌ها

6.2. تجزیه و تحلیل دلایل

6.3. پیشنهادات

منابع

نمونه متن انگلیسی

Abstract

The stock market is constantly changing with uncertainties. Rapid dissemination of information and fast capital flow will lead to fluctuations of stock price, and the undulating price will affect the market in return. This is a process of mutual influence and mutual conduction. China’s stock market, which pertains to an emerging market, has been acutely volatile since the very beginning, and often appear radical ups and downs. This paper selects the SSE Composite Index as research object, through the application of GARCH type models to conduct empirical analysis, carving the features of this index from an econometric perspective. And on basis of the status quo of the volatility of SSE Composite Index, it offers some suggestions.

The result shows that from the time series point of view, the SSE Composite Index possesses significant properties of time-varying and clustering. Series distribution of it presents leptokurtosis with significant ARCH and GARCH effects. Moreover, by comparing the fitting and forecast performance of GARCH (1, 1) (symmetric) and TARCH (1, 1) and EGARCH (1, 1) (asymmetric), it can be concluded that EGARCH (1, 1) outperforms the others. Besides, China’s securities market should strengthen its system construction, reduce excessive government intervention and advocate rational investment philosophy.

نمونه متن ترجمه

چکیده

بازار سهام به طور پیوسته با عدم قطعیت‌ها تغییر می‌کند. انتشار سریع اطلاعات و جریان سریع سرمایه منجر به نوسانات قیمت سهام خواهد شد و قیمت نوساندار روی بازده بازار اثر خواهد گذاشت. این، یک فرایند تاثیر متقابل و هدایت متقابل است. بازار سهام چین، که مربوط به بازار در حال ظهوری است، از همان ابتدا نوساندار بوده است و اغلب، بالا و پایین‌های رادیکالی را نشان می‌دهد. این مقاله، شاخص کامپوزیت SSE را به عنوان موضوع پژوهش، از طریق کاربرد مدل‌های نوع GARCH برای انجام تجزیه و تحلیل تجربی، با برجسته‌سازی ویژگی‌های این شاخص از چشم‌اندازی اقتصادی انتخاب می‌کند. و بر اساس وضعیت موجود نوسان شاخص کامپوزیت SSE، پیشنهاداتی را ارائه می‌دهد.

نتیجه نشان می‌دهد که از چشم‌انداز سری‌های زمانی، شاخص کامپوزیت SSE، ویژگی‌های مهم زمان-متغییر و خوشه‌بندی را پردازش می‌کند. توزیع سری این شاخص، لپتوکورتوزیس با اثرات قابل توجه ARCH و GARCH را ارائه می‌دهد. علاوه‌براین، با مقایسه تناسب و پیش‌بینی عملکرد GARCH(1,1) (متقارن) و TARCH(1,1) و EGARCH(1,1) می‌توان نتیجه گرفت که EGARCH(1,1) دارای عملکرد بهتری نسبه به بقیه است. علاوه‌براین، بازار اوراق بهادار چین باید ساختار سیستم خود را تقویت کند، دخالت بیش از حد دولت را کاهش دهد و از فلسفه سرمایه‌گذاری منطقی طرفداری کند.