تلفن: ۰۴۱۴۲۲۷۳۷۸۱
تلفن: ۰۹۲۱۶۴۲۶۳۸۴

ترجمه مقاله تحلیل سیستماتیک ریسک در بازارهای سهام اسلامی با واین کاپیولا و مدل سازی دلتا CoVaR – نشریه الزویر

عنوان فارسی: تحلیل سیستماتیک ریسک در بازارهای سهام اسلامی با استفاده از واین کاپیولا و مدل سازی دلتا CoVaR
عنوان انگلیسی: A Systemic Risk Analysis of Islamic Equity Markets using Vine Copula and Delta CoVaR Modeling
تعداد صفحات مقاله انگلیسی : 47 تعداد صفحات ترجمه فارسی : 34 (4 صفحه رفرنس انگلیسی)
سال انتشار : 2018 نشریه : الزویر - Elsevier
فرمت مقاله انگلیسی : PDF فرمت ترجمه مقاله : ورد تایپ شده و pdf
نوع مقاله : ISI نوع نگارش : مقالات پژوهشی (تحقیقاتی)
پایگاه : اسکوپوس نوع ارائه مقاله : ژورنال
ایمپکت فاکتور(IF) مجله : 1.993 در سال 2018 شاخص H_index مجله : 45 در سال 2019
شاخص SJR مجله : 0.956 در سال 2018 شناسه ISSN مجله : 1042-4431
شاخص Q یا Quartile (چارک) : Q1 در سال 2018 کد محصول : 10150
محتوای فایل : zip حجم فایل : 5.56Mb
رشته و گرایش های مرتبط با این مقاله: اقتصاد و حسابداری، اقتصاد مالی و حسابداری مالی
مجله: مجله بازارهای بین المللی مالی ، موسسات و پول - Journal of International Financial Markets
دانشگاه: گروه اقتصاد فلورانس، ایتالیا
کلمات کلیدی: اثرات خارجی، ریسک سیستمیک، VaR مشروط، کاپیولا، وابستگی دنباله
کلمات کلیدی انگلیسی: Spillovers - Systemic risk - Conditional VaR - Copulas - Tail dependence
وضعیت ترجمه عناوین تصاویر و جداول: ترجمه نشده است ☓
وضعیت ترجمه متون داخل تصاویر و جداول: ترجمه نشده است ☓
وضعیت فرمولها و محاسبات در فایل ترجمه: به صورت عکس، درج شده است ✓
بیس: نیست ☓
مدل مفهومی: ندارد ☓
پرسشنامه: ندارد ☓
متغیر: دارد ✓
رفرنس: دارای رفرنس در انتهای مقاله
رفرنس در ترجمه: در انتهای مقاله درج شده است
doi یا شناسه دیجیتال: https://doi.org/10.1016/j.intfin.2018.02.013
ترجمه این مقاله با کیفیت عالی آماده خرید اینترنتی میباشد. بلافاصله پس از خرید، دکمه دانلود ظاهر خواهد شد. ترجمه به ایمیل شما نیز ارسال خواهد گردید.
فهرست مطالب

چکیده

1- مقدمه

2- روش شناسی

2-1 مدل سازی دنباله و چگالی حاشیه ای

2-2 واین کاپیولا کانونی

2-3 مدل های کاپیولا دو متغیری استاتیک و وابسته به زمان

2-4 مقیاس های VaRs، CoVaRs و ریسک CoVaRs دلتا

3- تحلیل داده ها

4- نتایج تجربی

5- نتیجه گیری

منابع

نمونه متن انگلیسی

Abstract

We model the downside and upside spillover effects, systemic and tail dependence risks of the DJ World Islamic (DJWI) and DJ World Islamic Financial (DJWIF) indices, and of Islamic equity indices from Japan, USA and the UK. We draw our empirical results and conclusions by implementing a robust modeling framework consisting of Value-at-Risk (VaR), conditional VaR (CoVaR), Delta conditional VaR (ΔCoVaR), canonical vine conditional VaR (c-vine CoVaR), and time-varying and static bivariate and vine copula models. Full sample estimations indicate larger downside spillover effects and systemic risk for the DJ Islamic Financials World and USA Islamic indices, while Islamic indices from Japan and the DJ World financials have greater exposure to upside spillover risk effects. During the financial crisis the USA and UK Islamic indices display higher downside systemic risk; and the strongest negative tail asymmetric dependence occurs between the DJ Islamic Financials World, and the Islamic indices from Japan and the DJ World financials. Implications of the results are discussed.

نمونه متن ترجمه

چکیده

اثرات خارجی نزولی و صعودی، ریسک های وابستگی سیستمیک شاخص های اسلامی جهانی دی جی (DJWI) و شاخص های مالی اسلامی جهانی دی جی (DJWIF) و شاخص های بازار سهام اسلامی ژاپن، ایالات متحده و انگلستان را مدل بندی می کنیم. نتایج و یافته های تجربی خود را با اجرای یک چهارچوب مدل بندی قوی از جمله ارزش در معرض ریسک (VaR)، VaR مشروط (CoVaR)، VaR مشروط دلتا (CoVaR∆)، VaR مشروط واین کانونی (c-vine CoVaR) و متغیر زمانی و استاتیک دو متغیری و مدل های واین کاپیولا به دست می-آوریم. برآوردهای کل نمونه اثرات خارجی منفی و ریسک سیستمیک را برای جهان شاخص های مالی اسلامی دی جی و شاخص های اسلامی ایالات متحده نشان می دهد، درحالی که شاخص های اسلامی ژاپن و مالی دی جی بیشتر در معرض اثرات خارجی مثبت ریسک قرار دارند. در طول بحران های مالی، شاخص های اسلامی ایالات متحده و انگلستان ریسک سیستمیک بیشتری را نشان می دهند؛ و بیشترین وابستگی نامتقارن منفی دنباله را در میان دنیای مالی اسلامی دی جی و شاخص های اسلامی ژاپن و شاخص های مالی دنیای دی جی بازنمایی می کند. ملاحظات مربوط به این نتایج مورد بحث قرار می گیرند.