تلفن: ۰۴۱۴۲۲۷۳۷۸۱
تلفن: ۰۹۲۱۶۴۲۶۳۸۴

ترجمه مقاله تاثیر محدودیت های قیمتی بر واکنش بیش از حد در بازار های نوظهور – نشریه الزویر

عنوان فارسی: تاثیر محدودیت های قیمتی بر واکنش بیش از حد در بازار های نوظهور: گواهی از بازار سهام مصر
عنوان انگلیسی: The influence of price limits on overreaction in emerging markets: Evidence from the Egyptian stock market
تعداد صفحات مقاله انگلیسی : 10 تعداد صفحات ترجمه فارسی : 21
سال انتشار : 2015 نشریه : الزویر - Elsevier
فرمت مقاله انگلیسی : PDF فرمت ترجمه مقاله : ورد تایپ شده
کد محصول : 8778 رفرنس : دارد ✓
محتوای فایل : zip حجم فایل : 2.19Mb
رشته های مرتبط با این مقاله: علوم اقتصادی
گرایش های مرتبط با این مقاله: اقتصاد مالی و اقتصاد پولی
مجله: بررسی فصلنامه اقتصادی و مالی - The Quarterly Review of Economics and Finance
دانشگاه: دانشگاه صنعتی، دانشگاه بیرمنگام، انگلستان
کلمات کلیدی: فرضیه بازده، تغییر قیمت، بازار های نو ظهور
وضعیت ترجمه عناوین تصاویر و جداول: ترجمه شده است ✓
وضعیت ترجمه متون داخل تصاویر و جداول: ترجمه شده است ✓
وضعیت ترجمه منابع داخل متن: ترجمه شده است ✓
ترجمه این مقاله با کیفیت عالی آماده خرید اینترنتی میباشد. بلافاصله پس از خرید، دکمه دانلود ظاهر خواهد شد. ترجمه به ایمیل شما نیز ارسال خواهد گردید.
فهرست مطالب

چکیده

مقدمه

بررسی گزارش

پیش زمینه نهادی در مورد بازار سهام مصر ( EGX)

مدلسازی داده ها و اقتصاد سنجی

نتایج تجربی

آمار توصیفی و آزمایش های تشخیصی

فرضیه واکنش بیش از حد

پرتفولیو های اندازه 5 تایی

رگرسیون های مقطعی

خلاصه و نتیجه گیری

نمونه متن انگلیسی

Abstract

The main objective ofthis paper is to investigate the influence of price limits on the overreaction hypothesis in the Egyptian Stock Exchange (EGX) during the period 1999–2010. I find evidence of the overreaction anomaly in the EGX within different price limit regimes. Price reversal is observed two and three days post lower and upper limit hits respectively within the strict price limits regime. However, it occurs after one day only for both lower and upper limit hits within the circuit breakers regime. These results support the directional effect hypothesis as large stock price movements are followed by price reversals in the opposite direction. Moreover, the results support the magnitude effect hypothesis as the larger the initial price movements the greater the subsequent reversals

نمونه متن ترجمه

چکیده

هدف اصلی این مقاله بررسی تاثیر محدودیت های قیمتی بر فرضیه واکنش بیش از حد در بازار سهام مصر ( EGX) در طول دوره بین سالهای 1999 تا 2010 است. من شواهدی را در زمینه انحراف بازده در بازار سهام مصر ( EGX) را با نظام محدودیت های قیمتی مختلف پیدا کردم. تغییرات قیمتی نیز در دو سه روز دارای بالاترین و پایین ترین محدوده قیمتی در نظام محدودیت های قیمتی مشاهده شد. با این حال بعد از فقط یک روز برای هر دو محدودیت قیمتی بالا و پایین در نظام شکننده این جریان گردش رخ داد. این نتایج از فرضیه اثر مستقیم به صورت جنبش های قیمت سهام بزرگ و به تبع آن برگشت قیمتی در جهت عکس پشتیبانی می کند. علاوه بر این ، نتایج از فرضیه اثر بزرگ به این صورت پشتیبانی کردند که جنبش های قیمتی اولیه بزرگتر باعث برگشت های بالاتر بعدی می شوند.