ترجمه مقاله ریسک و نرخ بازده در بازار سهام چین - نشریه الزویر

قیمت خرید این محصول

۲۹,۰۰۰ تومان

دانلود مقاله انگلیسی

عنوان فارسی

ریسک و نرخ بازده در بازار سهام چین: آیا پراکندگی نرخ بازده حقوق صاحبان سهام نشان دهنده خطر است؟

عنوان انگلیسی

Risk and return in the Chinese stock market: Does equity return dispersion proxy risk?

صفحات مقاله فارسی

22

صفحات مقاله انگلیسی

15

سال انتشار

2015

نشریه

الزویر - Elsevier

فرمت مقاله انگلیسی

PDF

فرمت ترجمه مقاله

ورد تایپ شده

رفرنس

دارد ✓

کد محصول

F823

وضعیت ترجمه عناوین تصاویر و جداول

ترجمه شده است ✓

وضعیت ترجمه متون داخل تصاویر و جداول

ترجمه شده است ✓

وضعیت ترجمه منابع داخل متن

به انگلیسی درج شده است ✓

وضعیت فرمولها و محاسبات در فایل ترجمه

به صورت عکس، درج شده است ✓

رشته های مرتبط با این مقاله

علوم اقتصادی و مدیریت

گرایش های مرتبط با این مقاله

مهندسی مالی و ریسک، مدیریت مالی، اقتصاد مالی

مجله

مجله مالی حوزه اقیانوسیه - Pacific-Basin Finance Journal

دانشگاه

دانشگاه اقتصاد و امور مالی، کالج تجارت، دانشگاه لامار، ایالات متحده آمریکا

کلمات کلیدی

پراکندگی نرخ بازده حقوق صاحبان سهام، قیمت گذاری دارایی، بازار بورس چین

ترجمه این مقاله به صورت خلاصه و با کیفیت متوسط انجام شده است. بلافاصله پس از خرید، دکمه دانلود ظاهر خواهد شد. ترجمه به ایمیل شما نیز ارسال خواهد گردید.

فهرست مطالب

چکیده
1-مقدمه
2- منابع قیمت گذاری دارایی در چین
3- داده ها و روش ها
3-1 داده ها
3-2براورد و تخمین بیمه های ریسک
3-2-1 اثرات بازار، اندازه شرکت و ارزش دفتری به بازار
3-2-2- اثر نوسان ویژه
3-2-3 فاکتور ریسک پراکندگی نرخ بازده
4- نتایج تجربی
4-1 ریسک بازار و پراکندگی نرخ بازده
4-2 اثرات نوسان ویژه، بازار، اندازه، ارزش دفتری به بازاری مجددا بررسی می شوند
4-3 بیمه ریسک پراکندکی نرخ بازده
4-4 کنترل استواری
4-5 پراکندگی نرخ بازده سهام و عدم قطعیت بنیادین
5- نتیجه گیری

نمونه چکیده متن اصلی انگلیسی

Abstract

We examine whether equity return dispersion, measured by the crosssectional standard deviation of stock returns, is systematically priced in the cross-section of stock returns in China. We find that return dispersion carries a positive price of risk even after controlling for market, size, book-to-market, and idiosyncratic volatility effects. We observe that stocks with greater sensitivities to equity return dispersion yield higher average returns. The finding of a significant return dispersion effect is robust to alternative portfolio sorts based on the well-established risk factors as well as industry portfolios. We argue that equity return dispersion captures the fundamental uncertainty associated with economic transitions and the flexibility of adaptability to fundamental economic restructuring that cannot be captured by market and firm level factors. To that end, return dispersion serves as a more meaningful proxy for risk in this emerging market that has experienced a significant economic transition during much of the sample period.

نمونه چکیده ترجمه متن فارسی

چکیده
ما به بررسی این موضوع می پردازیم که آیا انتشار نرخ بازده حقوق صاحبان سهام که با انحراف معیار مقطعی از نرخ بازده سهام اندازه گیری می شود، به طور سیستماتیک در مقطع عرضی نرخ بازده سهام در چین قیمت گذاری می گردد. پی برده شد که انتشار نرخ بازده حاوی یک قیمت ثبت از خطر حتی بعد از کنترل بازار، اندازه، ارزش دفتری به بازاری و اثرات فراریت ویژه می باشد. مشاهده شده است که سهام هایی با حساسیت بیشتر به انتشار نرخ بازده حقوق صاحبان سهام منجر به افزایش نرخ بازده می شوند. نتیجه اثر معنی دار انتشار نرخ بازده افزایش قدرت پرتفوی ها بر اساس عوامل ریسک اثبات شده و نیز پرتفوی صنعت می باشد.استدلال ما این است که انتشار نرخ بازده حقوق صاحبان سهام در بر گیرنده عدم قطعیت های بنیادین مربوط به تغییرات اقتصادی و انعطاف پذیری سازش به باز سازی اقتصادی می باشد که توسط عوامل سطح شرکت و بازاری در نظر گرفته نمی شوند. به همین منظور پراکندگی نرخ بازدع یک شاخص معنی دار برای ریسک در این بازار نوظهور می باشد که یک تغییرات اقتصادی معنی دار و قابل ملاحظه را در طی دوره نمونه تجربه کرده است.