ترجمه مقاله ویژگی های اطلاعات، عدم تقارن اطلاعات و بازده های بخش صنعت - نشریه الزویر

قیمت خرید این محصول

۲۹,۰۰۰ تومان

دانلود مقاله انگلیسی

عنوان فارسی

ویژگی های اطلاعات، عدم تقارن اطلاعات و بازده های بخش صنعت

عنوان انگلیسی

Information attributes, information asymmetry and industry sector returns

صفحات مقاله فارسی

36

صفحات مقاله انگلیسی

20

سال انتشار

2014

رفرنس

دارای رفرنس در داخل متن و انتهای مقاله

نشریه

الزویر - Elsevier

فرمت مقاله انگلیسی

PDF

فرمت ترجمه مقاله

pdf و ورد تایپ شده با قابلیت ویرایش

فونت ترجمه مقاله

بی نازنین

سایز ترجمه مقاله

14

نوع مقاله

ISI

نوع نگارش

مقالات پژوهشی (تحقیقاتی)

نوع ارائه مقاله

ژورنال

پایگاه

اسکوپوس

ایمپکت فاکتور(IF) مجله

1.733 در سال 2019

شاخص H_index مجله

47 در سال 2020

شاخص SJR مجله

0.787 در سال 2019

شناسه ISSN مجله

0927-538X

شاخص Q یا Quartile (چارک)

Q1 در سال 2019

کد محصول

F1701

وضعیت ترجمه عناوین تصاویر و جداول

ترجمه شده است ✓

وضعیت ترجمه متون داخل تصاویر و جداول

ترجمه نشده است ☓

وضعیت ترجمه منابع داخل متن

به صورت انگلیسی درج شده است ✓

وضعیت فرمولها و محاسبات در فایل ترجمه

به صورت عکس، درج شده است ✓

ضمیمه

ندارد

بیس

نیست ☓

مدل مفهومی

ندارد ☓

پرسشنامه

ندارد ☓

متغیر

دارد ✓

رفرنس در ترجمه

در داخل متن و انتهای مقاله درج شده است

رشته و گرایش های مرتبط با این مقاله

اقتصاد و حسابداری، اقتصاد مالی، حسابداری مالی

مجله

مجله مالی اقیانوسه-آسیا - Pacific-Basin Finance Journal

دانشگاه

دانشکده تجارت و اقتصاد، دانشگاه Macquarie، استرالیا

کلمات کلیدی

PIN، عدم تقارن اطلاعات، ویژگی های اطلاعات، سهام سوداگرانه، بازده های بخش

کلمات کلیدی انگلیسی

PIN - Information asymmetry - Information attributes - Speculative stocks - Sector returns

doi یا شناسه دیجیتال

https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2013.12.002

ترجمه این مقاله با کیفیت پایین انجام شده است. بلافاصله پس از خرید، دکمه دانلود ظاهر خواهد شد. ترجمه به ایمیل شما نیز ارسال خواهد گردید.

فهرست مطالب

چکیده
1- مقدمه
2- اندازه گیری داده ها و متغیرها
2-1- معیارهای داده ها و نمونه
2-2- برآورد PIN
2-3- توزیع PIN
2-4- متغیرهای دیگر
2-5- آمار خلاصه
3- PIN و بازده های بخش صنعت
3-1- انواع اوراق بهادار
3-2- نمونه آزمون-کامل قیمت گذاری دارایی Fama و French
3-3- آزمون-های قیمت گذاری دارایی Fama و French- به واسطه بخش صنعتی
3-4- اثر نقدینگی و دیگر متغیرهای ریسک
3-5- اثر پوشش تحلیلگر
4- PIN، دقت اطلاعات و بازده های بخش صنعت
5- توضیحات احتمالی
6- نتیجه گیری

نمونه چکیده متن اصلی انگلیسی

Abstract

We examine whether the probability of informed trading (‘PIN’) is a determinant of stock returns in Australia, an alternative market with considerably different information attributes to the U.S. Uniquely, we contrast PIN's price effect for the country's historically dichotomous sectors, resources and industrials. Using data for the period from 1996 to 2010, we find a significantly positive relationship between PIN and expected returns among industrials sector stocks, providing evidence in support of Easley and O'Hara (2004). We observe no PIN premium among resources sector stocks and among those with no record of operating revenues, both notable for their speculative nature and uncertainty about true asset values. Our results are consistent with previous empirical evidence that documents strong investor behavioural biases in valuing extremely uncertain stocks or hard-to-value stocks (Kumar, 2009). Our findings shed light on the existing mixed evidence that a strong PIN premium exists in NYSE and AMEX but not in NASDAQ where high-tech stocks are prevalent, and suggest that caution is needed when applying PIN in the pricing of highly speculative stocks.

نمونه چکیده ترجمه متن فارسی

چکیده
ما بررسی می نماییم که آیا احتمال معامله آگاه (''PIN)، یک بازار جایگزین با ویژگی های اطلاعاتی که نسبت به ایالات متحده به طور قابل ملاحظه ای متفاوت است، یک عامل تعیین کننده در بازده های سهام در استرالیا است یا خیر. به طور منحصر به فرد، ما اثر قیمت PIN را برای بخش های تاریخی دوگانه کشور، منابع و صنایع، در مقابل هم قرار می دهیم. با استفاده از داده ها برای دوره 1996-2010، ما یک رابطه مثبت چشمگیر را بین PIN و بازده های مورد انتظار در میان سهام های بخش صنایع می یابیم که ارائه دهنده شواهدی در حمایت از کار Easley و O’Hara (2004) است. ما هیچ حق بیمه PIN را در میان سهام بخش منابع و در میان سهام بدون سابقه از درآمدهای عملیاتی، که هر دو برای ماهیت سوداگرانه و عدم قطعیت آنها در مورد ارزش های واقعی دارایی قابل توجه بودند، مشاهده ننمودیم. نتایج ما با شواهد تجربی قبلی که تعصبات رفتاری قوی سرمایه گذار را در ارزش نهادن به سهام های بسیار نامطمئن و یا سهام هایی که ارزش گذاری آنها سخت است مستندسازی می نمایند (Kumar، 2009) سازگار می باشد. یافته های ما، شواهد موجود ترکیبی را روشن می نماید که حق بیمه PIN قوی در NYSE و AMEX اما نه در NASDAQ که در آن سهام ها با تکنولوژی بالا شایع هستند، وجود دارد و نشان می دهد که در هنگام استفاده از PIN در قیمت گذاری سهام بسیار سوداگرانه، باید احتیاط نمود.