تلفن: ۰۴۱۴۲۲۷۳۷۸۱
تلفن: ۰۹۲۱۶۴۲۶۳۸۴

ترجمه مقاله عدم قطعیت سیاست اقتصادی و نرخ بازده بازار سهام در کشورهای حاشیه اقیانوس آرام – نشریه الزویر

عنوان فارسی: عدم قطعیت سیاست اقتصادی و نرخ بازده بازار سهام در کشورهای حاشیه اقیانوس آرام: شواهد مبتنی بر مدل خود رگرسیون برداری پانل بیزین
عنوان انگلیسی: Economic policy uncertainty and stock market returns in pacific-rim countries: Evidence based on a Bayesian Panel VAR Model
تعداد صفحات مقاله انگلیسی : 11 تعداد صفحات ترجمه فارسی : 12
سال انتشار : 2017 نشریه : الزویر - Elsevier
فرمت مقاله انگلیسی : PDF فرمت ترجمه مقاله : ورد تایپ شده
کد محصول : F620 رفرنس : دارد ✓
محتوای فایل : zip حجم فایل : 1.45Mb
رشته های مرتبط با این مقاله: علوم اقتصادی، مدیریت
گرایش های مرتبط با این مقاله: اقتصاد مالی، مدیریت مالی
مجله: مجله مدیریت مالی چند ملیتی - Journal of Multinational Financial Management
دانشگاه: دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه آزاد قبرس
کلمات کلیدی: عدم قطعیت سیاست اقتصادی، نرخ بازده سهام، مدل خود رگرسیون برداری پانل، کشور های حاشیه اقیانوس ارام
وضعیت ترجمه عناوین تصاویر و جداول: ترجمه شده است ✓
وضعیت ترجمه متون داخل تصاویر و جداول: ترجمه نشده است ☓
وضعیت ترجمه منابع داخل متن: ترجمه شده است ✓
وضعیت فرمولها و محاسبات در فایل ترجمه: به صورت عکس، درج شده است ✓
ترجمه این مقاله به صورت خلاصه و با کیفیت متوسط انجام شده است.
فهرست مطالب

چکیده

1-مقدمه

2-روش شناسی: چارچوب VAR پانل با روش SSSS

3-داده ها و نتایج تجربی

3-1 داده ها

3-2 نتایج تجربی

4-نتیجه گیری

نمونه متن انگلیسی

Abstract

This paper examines the role of Economic Policy Uncertainty (EPU) on the stock market returns for 6 countries (Australia, Canada, China, Japan, Korea and the US), based on a PVAR model estimated using the Stochastic Search Specification Selection (SSSS) prior. In order to account for international uncertainty spillovers, the impact of the own country’s EPU shocks and the US EPU shocks are considered over the period of January 1998 to December 2014. The main results, suggest that stock market returns have been negatively affected by the increased policy uncertainty levels observed during the last decade. Furthermore, when uncertainty spillovers are considered, a significant negative relationship is found between stock market returns and US EPU shocks in all countries, except in Australia, which could be explained by the favorable opportunities that investors could gain by investing in this country, after an increase in policy uncertainty levels in the US economy.

نمونه متن ترجمه

چکیده

این مقاله به بررسی نقش عدم قطعیت سیاست اقتصادی در نرخ بازده بازار سهام برای شش کشور استرالیا، کانادا، چین، ژاپن، کره و امریکا بر اساس مدل PVAR براورد شده با استفاده از انتخاب مشخصات جست و جوی تصادفی می پردازد برای توجیه سر ریز های عدم قطعیت بین المللی، اثر شوک های EPU و سهام EPU در دوره ژانویه 1998 تا دسامبر 2014 در نظر گرفته شده است. نتایج اصلی نشان می دهد که نرخ بازده بازار سهام به طور منفی تحت تاثیر سطوح عدم قطعیت سیاسی در طی دهه اخیر قرار گرفته است. به علاوه، وقتی که سر ریز های عدم قطعیت در نظر گرفته می شود، یک رابطه معنی دار منفی بین نرخ بازده بازار سهام و شوک های EPU در همه کشور ها به جز استرالیا یافته می شود که با فرصت های مطلوب توجیه می شود که سرمایه گذاران با سرمایه گذاری در این کشور پس از افزایش سطوح عدم قطعیت سیاسی در اقتصاد امریکا می توانند به آن دست پیدا کنند.