ترجمه مقاله قوانین فنی و ساده تجارت و ویژگی های تصادفی بازده سهام - نشریه Jstor

قیمت خرید این محصول

۲۹,۰۰۰ تومان

دانلود مقاله انگلیسی

عنوان فارسی

قوانین فنی و ساده تجارت و ویژگی های تصادفی بازده سهام

عنوان انگلیسی

Simple Technical Trading Rules and the Stochastic Properties of Stock Returns

صفحات مقاله فارسی

35

صفحات مقاله انگلیسی

35

سال انتشار

2001

نشریه

JSTOR

فرمت مقاله انگلیسی

PDF

فرمت ترجمه مقاله

ورد تایپ شده

رفرنس

دارد ✓

کد محصول

F832

وضعیت ترجمه عناوین تصاویر و جداول

ترجمه شده است ✓

وضعیت ترجمه متون داخل تصاویر و جداول

ترجمه نشده است ☓

وضعیت فرمولها و محاسبات در فایل ترجمه

به صورت عکس، درج شده است ✓

رشته های مرتبط با این مقاله

علوم اقتصادی

گرایش های مرتبط با این مقاله

اقتصاد مالی و اقتصاد پولی

مجله

مجله مالی - The Journal of Finance

ترجمه این مقاله با کیفیت متوسط انجام شده است. بلافاصله پس از خرید، دکمه دانلود ظاهر خواهد شد. ترجمه به ایمیل شما نیز ارسال خواهد گردید.

فهرست مطالب

چکیده
داده ها و قوانین تجارت فنی
2-نتایج تجربی: آزمون های متعارف
الف: آماره های نمونه
ب: راهبرد میانگین متحرک
پ: جهش دامنه مبادله
3-روش بوت استراپ
4- نتایج تجربی: آزمون های بوت استراپ
الف: فرایند گشت تصادفی
ب: فرایند (AR (1
پ: فرایند GARCH-M
5-نتیجه گیری

نمونه چکیده متن اصلی انگلیسی

Abstract

This paper tests two of the simplest and most popular trading rules--moving average and trading range break-by utilizing the Dow Jones Index from 1897 to 1986. Standard statistical analysis is extended through the use of bootstrap techniques. Overall, our results provide strong support for the technical strategies. The returns obtained from these strategies are not consistent with four popular null models: the random walk, the AR(1), the GARCH-M, and the Exponential GARCH. Buy signals consistently generate higher returns than sell signals, and further, the returns following buy signals are less volatile than returns following sell signals, and further, the returns following buy signals are less volatile than returns following sell signals. Moreover, returns following sell signals are negative, which is not easily explained by any of the currently existing equilibrium models.

نمونه چکیده ترجمه متن فارسی

چکیده
این مقاله به آزمون دو مورد از ساده¬ترین و محبوب ترین قوانین تجارت- میانگین متحرک و جهش دامنه مبادله- با استفاده از شاخص داو جونز از 1897 تا1986 می پردازد. تحلیل آماری ساده از طریق استفاده از فنون بوت استراپ توسعه یافت. به طور کلی نتایج ما قویا راهبرد های فنی کشف شده را تایید می کند. بازده بدست آمده از سیگنال های خرید (فروش) مطابق با سه مدل صفر رایج متناسب نیست:گشت تصادفی، (AR (1 و GARCH-M. به طور کلی، سیگنال های خرید تولید نرخ بازده بالاتری نسبت به سیگنال های فروش می کنند. به علاوه، نرخ های بازده پس از سیگنال های فروش منفی هستند که به آسانی با هیچ یک از مدل های تعادل موجود قابل توجیه نیستند.